Vad är en kvalificerad köpare?

privata medel är undantagna från registrering som investmentbolag om de inte gör ett offentligt erbjudande av värdepapper och ett av två kriterier gäller också. Fonden måste ägas av 100 personer eller mindre, eller det måste ägas uteslutande av ”kvalificerade köpare.”

SEC-definitionen av en kvalificerad köpare baseras på värdet av en individs eller enhetens investeringar, inte deras nettovärde, vilka företag använder för att definiera ackrediterade investerare. Kvalificerade köpare kan vara individer eller familjeföretag med mer än 5 miljoner dollar i investeringar eller andra enheter som uppfyller vissa krav.

en man som sitter på golvet och läser en tidning med en öppen bärbar dator på ena sidan av honom och en mugg på den andra.

Bildkälla: Getty Images.

kriterier för att vara en kvalificerad köpare

för att betraktas som en ”kvalificerad köpare” måste minst ett av följande kriterier vara uppfyllt:

  • köparen är ett enskilt eller familjeägt företag som äger 5 miljoner dollar eller mer i investeringar. Om köparen är ett familjeägt företag kan det inte bildas enbart för att investera i fonden.
  • köparen är ett förtroende sponsrat och förvaltat av kvalificerade köpare, som inte bildades för det enda syftet att investera i fonden.
  • köparen är en individ eller annan enhet som investerar minst 25 miljoner dollar, antingen för sina egna konton eller för andras räkning. Liksom de andra kriterierna kan enheter inte ha bildats för det specifika syftet att investera i fonden. Exempel i denna kategori skulle vara en professionell investeringschef eller ett företag.
  • varje enhet, om alla ägare är kvalificerade köpare.

i dessa definitioner omfattar ”investeringar” men är inte nödvändigtvis begränsade till aktier, obligationer och andra värdepapper, såväl som investeringsfastigheter, terminskontrakt, fysiska råvaror, finansiella kontrakt och likvida medel.

en annan men relaterad term är en” kvalificerad institutionell köpare”, som i allmänhet hänvisar till institutioner som äger och investerar 100 miljoner dollar eller mer värde av värdepapper och banker som äger och investerar minst 100 miljoner dollar av värdepapper och har en reviderad nettovärde på minst 25 miljoner dollar.

kvalificerad köpare kontra ackrediterad investerare

termerna ”kvalificerad köpare” och ”ackrediterad investerare” anses ofta (felaktigt) vara synonyma. Det finns dock några viktiga skillnader.

framför allt är de finansiella tröskelvärdena för ackrediterade investerare betydligt lägre än för kvalificerade köpare. Ackrediterade investerare måste ha en nettoförmögenhet (exklusive primär bostad) på mer än $1 miljon, eller måste ha förvärvsinkomst över $200,000 per år ($300,000 kombinerat med en make) i minst tre år.

under tiden måste kvalificerade köpare ha minst $ 5 miljoner investeringar. Av denna anledning kallas kvalificerade köpare ibland som” superackrediterade ” investerare, eller någon variant av den termen.

exempel på en kvalificerad köpare

låt oss säga att en fond som inte vill registrera sig som investmentbolag söker nya investerare. Två investerare ansöker:

  • den första har en aktieportfölj på 7 miljoner dollar och en total nettovärde på cirka 10 miljoner dollar.
  • den andra är en professionell förmögenhetschef som investerar 20 miljoner dollar för sina kunder, som inte alla uppfyller definitionen av kvalificerade köpare.

i det här fallet skulle den första vara en kvalificerad köpare, eftersom det är en person som personligen äger mer än 5 miljoner dollar av investeringar. Den andra skulle dock inte uppfylla kriterierna, eftersom de skulle behöva minst 25 miljoner dollar investerade på andras vägnar för att kvalificera sig.

något stort hände just

jag vet inte om dig, men jag uppmärksammar alltid när en av de bästa tillväxtinvesterarna i världen ger mig ett aktietips. Motley Fool medgrundare David Gardner och hans bror, Motley Fool VD Tom Gardner, avslöjade bara två helt nya lagerrekommendationer. Tillsammans har de fyrdubblat aktiemarknadens avkastning under de senaste 17 åren.* Och medan timing inte är allt, visar historien om Tom och Davids aktieval att det lönar sig att komma in tidigt på sina ideer.

Läs mer

* Stock Advisor returnerar från och med februari 24, 2021

    trender

  • {{ rubrik }}

Motley Fool har en upplysningspolicy.

{{{ beskrivning }}}

Lämna ett svar

Din e-postadress kommer inte publiceras.