självstyrda IRA: fördelar och nackdelar för privata fastighetsinvesteringar

fördelar och nackdelar för självstyrda IRA: er

Private equity real Estate är en långsiktig investering som erbjuder investerare prisuppskattning, passiva inkomstströmmar och skattelättnader-och fungerar som en säkring mot volatiliteten i aktier. Det är svårt att slå denna vinnande och lönsamma kombination av paybacks. Ändå tjänar de flesta det boägg de behöver på lång sikt bara ett sätt—i sina pensionskonton—som ofta är begränsade till börsnoterade fonder, ETF, aktier och obligationer.

fastigheter kan erbjuda bättre totalavkastning på lång sikt och bevara välstånd i en volatil ekonomi. Forskning visar att lägga till denna tillgångsklass i en portfölj kan generera den bästa riskjusterade avkastningen. Ändå arbetar amerikaner har oftast lite att säga över sina pensionskonto investeringar eftersom de förvaltas av vårdnadshavare, såsom mäklarhus och banker, som erbjuder en uppsättning utbud av vanliga, marknadsbaserade val. Och i många fall kan finansieringsbeslut vara helt utom räckhåll för investerare och helt dikteras av vårdnadshavaren.

ett självstyrt individuellt pensionskonto (IRA) låter investerare expandera på de typiska valen för att inkludera allt från livräntor till private equity till Bitcoin, som alla anses vara alternativa investeringar. ”På en traditionell vårdnadshavare måste du välja från en meny med konventionella investeringar. Men om du känner till fastigheter, varför skulle du inte vilja dra nytta av en investering du tror på med en fastighets-IRA? Varför begränsas till ETF: er och aktier som kanske eller inte kan fungera bra på lång sikt?”frågar Daniel Hanlon, senior vice president för Midland Trust, en vårdnadshavare som erbjuder självstyrda IRA-konton.

prenumerera Inline

fastigheter investerar utbildning levereras till din inkorg en gång i månaden.

få Origin Insights

soloföretagare utan anställda kvalificerar sig för självstyrda 401 (k) planer, som har många av samma fördelar och nackdelar. En självstyrd IRA är det vanligaste alternativet, men båda kräver att investerare gör sina läxor. Här är en utgångspunkt för att utvärdera fördelarna och nackdelarna med en självstyrd IRA, och hur man startar en:

Pros: Diversifiering, uppskattning, kontoalternativ (traditionell eller Roth IRA)

  • • diversifiering är den största fördelen med en självstyrd IRA. Det ger ett pensionskonto en rad alternativa investeringsval – inte bara fastigheter utan också private equity av alla slag, ädelmetaller, olje-eller gasprojekt, joint ventures, leasing av utrustning, till och med skatteliten certifikat. Alla dessa val erbjuder möjligheten till högre avkastning. Även vissa högriskalternativ kan vara värda att överväga i en investering som hålls i årtionden.
  • • som en mindre volatil investering som hålls i flera år är fastigheter en logisk investering för självstyrda IRA. Andrew Carnegie kan bara ha gissat att 90% av alla miljonärer får det sättet genom att äga fastigheter. Ändå har många miljonärers portföljer betydande fastighetsinnehav. Men andra fastighetsrelaterade tillgångar är också berättigade till självstyrda IRA-konton, inklusive joint ventures eller fastighetsskuld.
  • • både traditionella och Roth IRA kan vara självstyrda. I en traditionell IRA görs investeringar skattefria, men huvudmannen beskattas vid uttag vid pensionering—ett bra val om prioriteringen håller kontanterna nu. Roth IRA-tillgångar har redan beskattats och alla avkastningar är skattefria. Endera metoden undviker realisationsvinster vid försäljning av tillgångar inom IRA, vilket genom åren kan vara betydande.

nackdelar: investeringsgränser, skattekonsekvenser, andra risker

  • • skattekoden ger en självstyrd IRA fler alternativ än en pension eller 401(k) plan, men det finns gränser. Liksom andra pensionskonton kan de inte investera i samlarobjekt som mynt eller konstverk, för vilka framtida priser är spekulativa och osäkra. Och inte alla fastigheter är en berättigad IRA-investering. Ditt hem eller en semesterfastighet du använder regelbundet kan inte hållas i din IRA, även om du betalar själv hyra. En hyresfastighet eller annan tillgång kan dock dras ut ur en IRA när du går i pension för att bli din egen bostad.
  • • fastigheter kan ha omedelbara skatteförmåner om de hålls direkt som kan uppväga fördelarna med att hålla det på ett pensionskonto. Private equity real estate erbjuder en avskrivningssköld för realisationsvinster som ger mer omedelbar nytta för en inkomstportfölj än en IRA. Kvalificerade Opportunity Zone fund investeringar i en IRA förlorar skattelättnader och uppskjutningar som gör dem attraktiva för många inkomst investerare.
  • • tillgångar som köps på lånade pengar genererar vad IRS kallar orelaterad skuldfinansierad inkomst (UDFI). Investerare beskattas på intäkter från lånet, baserat på belåningsgraden. Kostnader, Avskrivningar och andra avdrag kommer att minska skatteskulden. Men även med udfi-skatten kommer en hävstångsinvestering i allmänhet att ge en högre avkastning än en investering av samma huvudman i ett olevererat investeringsfordon. Till exempel kan en private equity-fastighetsinvestering som ger en multipel före skatt på 2,5 gånger förvärvspriset ha en multipel efter UDFI-skatt på 2,1 x. avkastningen är fortfarande dubbelt så stor som den ursprungliga investeringen. En investerare kommer att möta skattekonsekvenser från någon hävstångsfastighet, så de som använder hävstång måste väga om den förväntade avkastningen och diversifieringen uppväger skattekonsekvenserna innan de läggs i en självstyrd IRA.
  • • alla alternativa investeringar är inte lämpliga för ett pensionskonto, särskilt för personer som närmar sig pensionsåldern. Bitcoin och andra kryptokurser är till exempel ett potentiellt självstyrt IRA-val, men inte nödvändigtvis ett bra. Den amerikanska Securities and Exchange Commission varnar Initial Coin Offering (ICO) investerare om risken för bedrägeri. Promotorer kan förvränga inte bara de digitala tillgångarna själva utan också den självstyrda IRA-vårdnadshavaren, som inte har någon roll i investeringsprestanda.

nästa: att hitta en pålitlig IRA depå

när en investerare har vägt för-och nackdelar och finner värde i den självstyrda strategi, det finns ytterligare ett hinder för att övervinna. En självstyrd IRA-vårdnadshavare – eller för en enskild innehavare, en självstyrd 401(k) mellanhand-kan vara svår att komma med. Få banker erbjuder självstyrda konton, och IRS korta lista över nonbank förvaltare anger inte deras utbud av erfarenhet eller nämner avgifter.

avgifter varierar beroende på vårdnadshavare. Vissa kan ta ut lite mer för den extra flexibiliteten hos ett självstyrt konto, och andra kan erbjuda avgiftsrabatter som kan sträcka sig upp till 5% eller mer baserat på relationer med fondförvaltare, säger Hanlon. Konton kan bära fasta avgifter, eller debitera baserat på enskilda transaktioner eller distributioner, utöver vad som helst provisioner eller avgifter är inblandade i någon investering, tillägger Hanlon.

i vetting vårdnadshavare, leta efter en etablerad meritlista som förvaltare och undersöka organisationens bemannings-och avgiftsstruktur. När en investerare är bekväm med vårdnadshavaren och hur den fungerar, tar det bara några minuter att ställa in kontot, konstaterar Hanlon.

slutligen är diversifiering av en portfölj inte en hands-off-process. Självstyrda IRA-vårdnadshavare utvärderar inte legitimiteten eller kvaliteten på en investering. Det är aktieägarens ansvar att studera inköp, kapitalförvaltare och andra betrodda partners med samma vårdnivå. Att starta en självstyrd IRA är bara början på en due diligence-process, men en som kan ge större utdelningar och ett större boägg i årtionden framöver.

Lämna ett svar

Din e-postadress kommer inte publiceras.