iras auto-dirijate :argumente pro și contra pentru investiții imobiliare Private

argumente pro și contra pentru IRAs auto-dirijate

private equity real estate este o investiție pe termen lung, care oferă investitorilor aprecierea prețurilor, fluxuri de venituri pasive și facilități fiscale-și acționează ca o acoperire împotriva volatilității stocurilor. Este greu să învingi această combinație câștigătoare și remunerativă de rambursări. Cu toate acestea, majoritatea oamenilor câștigă oul cuib de care au nevoie pe termen lung într—un singur mod—în conturile lor de pensionare-care sunt adesea limitate la fonduri mutuale tranzacționate public, ETF-uri, acțiuni și obligațiuni.

imobiliarele pot oferi randamente totale mai bune pe termen lung și pot păstra bogăția într-o economie volatilă. Cercetările arată că adăugarea acestei clase de active la un portofoliu poate genera cele mai bune randamente ajustate la risc. Cu toate acestea, americanii care lucrează au, de obicei, puțin de spus asupra investițiilor în contul lor de pensionare, deoarece sunt gestionați de custozi, cum ar fi brokerajele și băncile, care oferă o gamă stabilită de alegeri principale, bazate pe piață. Și în multe cazuri, deciziile de finanțare pot fi în întregime la îndemâna investitorilor și dictate în totalitate de custode.

un cont individual de pensionare auto-direcționat (IRA) permite investitorilor să se extindă pe alegerile tipice pentru a include orice, de la anuități la capital privat la Bitcoin, care sunt considerate investiții alternative. „La un custode tradițional, trebuie să alegeți dintr-un meniu de investiții convenționale. Dar dacă știi imobiliare, de ce nu ai vrea să valorifice o investiție crezi cu un IRA Imobiliare? De ce să se limiteze la ETF-uri și stocuri care pot sau nu să funcționeze bine pe termen lung?”întreabă Daniel Hanlon, vicepreședinte senior al Midland Trust, un custode care oferă conturi IRA auto-direcționate.

Aboneaza-te Inline

Real Estate Investirea educație livrate la mesajele primite o dată pe lună.

Obțineți informații despre origine

proprietarii de afaceri Solo fără angajați se califică pentru planurile 401(k) auto-direcționate, care au multe dintre aceleași argumente pro și contra. O IRA auto-dirijată este opțiunea mai frecventă, dar ambele necesită investitorilor să-și facă temele. Iată un punct de plecare pentru a evalua avantajele și dezavantajele unui IRA auto-direcționat și cum să începeți unul:

Pro: Diversificare, apreciere, Opțiuni de cont (IRA tradițional sau Roth)

  • • diversificarea este cel mai mare beneficiu al unui IRA auto-regizat. Oferă unui cont de pensionare o serie de opțiuni alternative de investiții—nu numai imobiliare, ci și capital privat de orice fel, metale prețioase, proiecte de petrol sau gaze, asocieri în participație, leasing de echipamente, chiar certificate de gaj fiscal. Toate aceste opțiuni oferă posibilitatea unor randamente mai mari. Chiar și unele alternative cu risc ridicat ar putea merita luate în considerare într-o investiție deținută de zeci de ani.
  • • ca o investiție mai puțin volatilă, care a avut loc de ani de zile, imobiliare este o investiție logică pentru IRAs auto-dirijate. Este posibil ca Andrew Carnegie să fi ghicit doar că 90% din toți milionarii ajung astfel prin deținerea de bunuri imobiliare. Cu toate acestea, Portofoliile multor milionari au proprietăți substanțiale. Dar alte active legate de bunuri imobiliare sunt, de asemenea, eligibile pentru conturi IRA auto-direcționate, inclusiv asocieri în participație sau datorii Imobiliare.

contra: limite de investiții, implicații fiscale, alte riscuri

  • • Codul fiscal oferă un IRA auto-direcționat mai multe opțiuni decât o pensie sau un plan 401(k), dar există limite. Ca și alte conturi de pensionare, nu pot investi în colecții precum monede sau opere de artă, pentru care prețurile viitoare sunt speculative și incerte. Și nu toate imobiliare este o investiție IRA eligibile. Casa dvs. sau o proprietate de vacanță pe care o utilizați în mod regulat nu poate fi ținută în IRA, chiar dacă vă plătiți chiria. Cu toate acestea, o proprietate de închiriere sau un alt activ ar putea fi scos dintr-un IRA odată ce vă retrageți pentru a deveni propria reședință.
  • • imobilele pot avea avantaje fiscale imediate dacă sunt deținute direct, care pot depăși beneficiile păstrării acestora într-un cont de pensionare. Private equity real estate oferă un scut de amortizare pentru câștigurile de capital care oferă beneficii mai imediate pentru un portofoliu de venituri decât un IRA. Calificat oportunitate zona fondul investițiile într-un IRA pierde credite fiscale și amânări care le fac atractive pentru mulți investitori de venit.
  • • activele cumpărate cu bani împrumutați generează ceea ce IRS numește venituri finanțate din datorii fără legătură (UDFI). Investitorii sunt impozitați pe veniturile obținute din împrumut, pe baza raportului împrumut-valoare. Cheltuielile, amortizarea și alte deduceri vor reduce obligația fiscală. Dar chiar și cu taxa UDFI, o investiție cu efect de levier va produce, în general, un randament mai mare decât o investiție a aceluiași principal într-un vehicul de investiții fără levier. De exemplu, o investiție imobiliară de capital privat care oferă un multiplu înainte de impozitare de 2,5 ori prețul său de achiziție poate avea un multiplu de impozitare după UDFI de 2,1 x. randamentul este încă dublu față de investiția inițială. Un investitor se va confrunta cu consecințe fiscale din orice proprietate cu efect de levier, astfel încât cei care utilizează efectul de levier trebuie să cântărească dacă randamentele așteptate și diversificarea depășesc consecințele fiscale înainte de a le pune într-un IRA auto-direcționat.
  • • nu toate investițiile alternative sunt potrivite pentru un cont de pensionare, în special pentru persoanele care se apropie de vârsta de pensionare. Bitcoin și alte cryptocurrencies sunt o alegere potențială IRA auto-dirijată, de exemplu, dar nu neapărat una bună. Comisia pentru Valori Mobiliare și burse din SUA avertizează investitorii care oferă inițial monede (ICO) cu privire la potențialul de fraudă. Promotorii ar putea denatura nu numai activele digitale în sine, ci și custodele IRA auto-dirijat, care nu are niciun rol în performanța investițiilor.

next: găsirea unui custode IRA de încredere

odată ce un investitor a cântărit argumentele pro și contra și găsește valoare în abordarea auto-dirijată, există încă un obstacol de depășit. Un custode IRA auto-dirijat—sau pentru un proprietar unic, un intermediar 401(k) auto—dirijat-poate fi greu de găsit. Puține bănci oferă conturi auto-direcționate, iar lista scurtă a administratorilor nebancari IRS nu indică gama lor de experiență sau menționează taxele.

taxele variază în funcție de custode. Unii pot percepe un pic mai mult pentru flexibilitatea adăugată a unui cont auto-direcționat, iar alții pot oferi reduceri de taxe care pot varia până la 5% sau mai mult pe baza relațiilor cu managerii de fonduri, spune Hanlon. Conturile pot transporta taxe fixe sau taxe pe baza tranzacțiilor sau distribuțiilor individuale, pe lângă orice comisioane sau taxe sunt implicate în orice investiție, adaugă Hanlon.

în verificarea custozi, uita-te pentru un palmares stabilit ca mandatar și investiga structura de personal și taxa organizației. Odată ce un investitor se simte confortabil cu custodele și modul în care funcționează, configurarea contului durează doar câteva minute, notează Hanlon.

în cele din urmă, diversificarea unui portofoliu nu este un proces hands-off. Custozii IRA auto-direcționați nu evaluează legitimitatea sau calitatea unei investiții. Este responsabilitatea acționarului să studieze achizițiile, administratorii de active și alți parteneri de încredere cu același nivel de îngrijire. Începerea unui IRA auto-direcționat este doar începutul unui proces de due diligence, dar unul care poate produce dividende mai mari și un ou de cuib mai mare în deceniile următoare.

Lasă un răspuns

Adresa ta de email nu va fi publicată.