Self-Directed IRAs: plusy i minusy dla prywatnych inwestycji w nieruchomości

plusy i minusy dla samodzielnych inwestycji w nieruchomości

Private equity real estate to inwestycja długoterminowa, która oferuje inwestorom aprecjację cen, pasywne strumienie dochodów i ulgi podatkowe-i działa jako zabezpieczenie przed zmiennością akcji. Trudno jest pokonać tę zwycięską i opłacalną kombinację zwrotów. Jednak większość ludzi zarobić gniazdo jaj potrzebują na dłuższą metę tylko w jeden sposób – na swoich kontach emerytalnych-które są często ograniczone do publicznych funduszy inwestycyjnych, ETF, akcje i obligacje.

Nieruchomości mogą oferować lepsze całkowite zyski w dłuższej perspektywie i zachować bogactwo w niestabilnej gospodarce. Badania pokazują, że dodanie tej klasy aktywów do portfela może generować najlepsze zwroty skorygowane o ryzyko. Jednak pracujący Amerykanie zwykle mają niewiele do powiedzenia na temat inwestycji w Konta Emerytalne, ponieważ są one zarządzane przez powierników, takich jak domy maklerskie i banki, które oferują szereg głównych, rynkowych wyborów. W wielu przypadkach decyzje o finansowaniu mogą być całkowicie poza zasięgiem inwestorów i całkowicie podyktowane przez powiernika.

indywidualne konto emerytalne (Ira) pozwala inwestorom rozszerzyć typowe wybory, aby uwzględnić wszystko, od Rent do private equity po Bitcoin, które są uważane za alternatywne inwestycje. „W tradycyjnym kustoszem trzeba wybierać z menu tradycyjnych inwestycji. Ale jeśli znasz się na nieruchomościach, dlaczego nie chciałbyś wykorzystać inwestycji, w którą wierzysz z IRA nieruchomości? Dlaczego ograniczać się do funduszy ETF i akcji, które mogą, ale nie muszą, działać dobrze w dłuższej perspektywie?”pyta Daniel Hanlon, starszy wiceprezes Midland Trust, kustosz, który oferuje samodzielnie kierowane konta IRA.

Subskrybuj

edukacja w zakresie inwestowania w nieruchomości dostarczana na Twoją skrzynkę odbiorczą raz w miesiącu.

Uzyskaj informacje Origin

samodzielni właściciele firm bez pracowników kwalifikują się do samodzielnych planów 401(k), które mają wiele takich samych zalet i wad. Samodzielna Ira jest bardziej powszechną opcją, ale obie wymagają od inwestorów odrabiania lekcji. Oto punkt wyjścia do oceny zalet i wad samodzielnej IRA i jak zacząć:

plusy: Dywersyfikacja, aprecjacja, opcje kont (tradycyjne lub Roth IRA)

  • • dywersyfikacja jest największą zaletą samodzielnej IRA. Daje to konto emerytalne szereg alternatywnych opcji inwestycyjnych – nie tylko nieruchomości, ale także wszelkiego rodzaju private equity, metale szlachetne, projekty naftowe lub gazowe, joint venture, leasing sprzętu, a nawet certyfikaty zastawu podatkowego. Wszystkie te opcje oferują możliwość wyższych zwrotów. Nawet niektóre alternatywy wysokiego ryzyka mogą być warte rozważenia w inwestycji utrzymywanej przez dziesięciolecia.

minusy: limity inwestycyjne, konsekwencje podatkowe, inne ryzyka

  • • kodeks podatkowy daje samodzielne kierowanie IRA więcej opcji niż emerytura lub plan 401(k), ale są ograniczenia. Podobnie jak inne konta emerytalne, nie mogą inwestować w przedmioty kolekcjonerskie, takie jak monety lub dzieła sztuki, dla których przyszłe ceny są spekulacyjne i niepewne. I nie wszystkie nieruchomości są kwalifikowaną inwestycją IRA. Twój dom lub nieruchomość wakacyjna, z której regularnie korzystasz, nie może być przechowywana w Twoim IRA, nawet jeśli płacisz sobie czynsz. Jednak wynajem nieruchomości lub innego składnika aktywów może zostać wycofany z IRA po przejściu na emeryturę, aby stać się własnym miejscem zamieszkania.
  • • Nieruchomości mogą mieć natychmiastowe korzyści podatkowe, jeśli są utrzymywane bezwarunkowo, które mogą przewyższać korzyści płynące z utrzymywania ich na koncie emerytalnym. Private equity real estate oferuje tarczę amortyzacji zysków kapitałowych, która zapewnia bardziej natychmiastowe korzyści dla portfela dochodów niż IRA. Kwalifikowane inwestycje funduszu Zone Opportunity w IRA tracą ulgi podatkowe i odroczenia, które czynią je atrakcyjnymi dla wielu inwestorów dochodowych.
  • • aktywa kupione za pożyczone pieniądze generują to, co IRS nazywa niepowiązanym przychodem finansowanym z długu (UDFI). Inwestorzy są opodatkowani od przychodów uzyskanych z pożyczki, w oparciu o stosunek pożyczki do wartości. Koszty, amortyzacja i inne odliczenia zmniejszą zobowiązanie podatkowe. Jednak nawet w przypadku podatku UDFI, inwestycja lewarowana zasadniczo przyniesie wyższy zwrot niż inwestycja o tym samym kapitale w nieopłaconym instrumencie inwestycyjnym. Na przykład inwestycja w nieruchomości typu private equity, która zapewnia 2,5-krotną wartość nabycia przed opodatkowaniem, może mieć 2,1-krotną wartość podatku po UDFI. zwrot jest nadal dwukrotnie wyższy niż pierwotna inwestycja. Inwestor poniesie konsekwencje podatkowe z każdej lewarowanej nieruchomości, więc ci, którzy używają dźwigni finansowej, muszą rozważyć, czy oczekiwane zwroty i dywersyfikacja przeważają nad konsekwencjami podatkowymi przed umieszczeniem ich w samodzielnej IRA.

następny: znalezienie godnego zaufania opiekuna IRA

gdy inwestor rozważy plusy i minusy i znajdzie wartość w samodzielnym podejściu, jest jeszcze jedna przeszkoda do pokonania. Self-directed Ira kustosz-lub dla jedynego właściciela, self-directed 401(k) pośrednik-może być trudne do zdobycia. Niewiele banków oferuje samodzielne konta, a krótka lista powierników spoza banku IRS nie wskazuje ich zakresu doświadczenia ani opłat za wzmianki.

opłaty różnią się w zależności od opiekuna. Niektórzy mogą pobierać nieco więcej opłat za dodatkową elastyczność samodzielnego konta, a inni mogą oferować zniżki opłat, które mogą wynosić do 5% lub więcej w oparciu o relacje z zarządzającymi funduszami, mówi Hanlon. Konta mogą przenosić opłaty zryczałtowane lub naliczane w oparciu o indywidualne transakcje lub dystrybucje, oprócz prowizji lub opłat związanych z jakąkolwiek inwestycją, dodaje Hanlon.

w lustracji kuratorów poszukaj ustalonej historii jako powiernika i zbadaj strukturę kadrową i płacową organizacji. Gdy inwestor jest zadowolony z powiernika i sposobu jego działania, założenie konta zajmuje tylko kilka minut, zauważa Hanlon.

wreszcie dywersyfikacja portfela nie jest procesem praktycznym. Samodzielni opiekunowie IRA nie oceniają legalności ani jakości inwestycji. Akcjonariusz jest odpowiedzialny za badanie zakupów, zarządzających aktywami i innych zaufanych partnerów z taką samą starannością. Rozpoczęcie samodzielnego kierowania IRA to dopiero początek procesu należytej staranności, ale taki, który może przynieść większe dywidendy i większe gniazdo jaj w nadchodzących dziesięcioleciach.

Dodaj komentarz

Twój adres e-mail nie zostanie opublikowany.