Co To jest kwalifikowany nabywca ?

fundusze prywatne są zwolnione z rejestracji jako spółki inwestycyjne, jeśli nie składają oferty publicznej Papierów Wartościowych i obowiązuje jedno z dwóch kryteriów. Fundusz musi być własnością 100 osób lub mniej, lub musi być własnością wyłącznie ” wykwalifikowanych nabywców.”

definicja sec kwalifikowanego nabywcy opiera się na wartości inwestycji jednostki lub podmiotu, a nie na ich wartości netto, którą firmy wykorzystują do definiowania akredytowanych inwestorów. Kwalifikowanymi nabywcami mogą być osoby fizyczne lub firmy rodzinne z inwestycjami przekraczającymi 5 milionów USD lub inne podmioty spełniające określone wymagania.

mężczyzna siedzący na podłodze i czytający gazetę z otwartym laptopem po jednej stronie i kubkiem po drugiej.

Źródło zdjęcia: Getty Images.

kryteria aby zostać kwalifikowanym nabywcą

aby zostać uznanym za „kwalifikowanego nabywcę”, musi zostać spełnione co najmniej jedno z poniższych kryteriów:

  • nabywcą jest firma indywidualna lub rodzinna, która posiada 5 milionów dolarów lub więcej w inwestycjach. Jeśli nabywca jest firmą rodzinną, nie może być utworzona wyłącznie w celu inwestowania w fundusz.
  • nabywca jest funduszem sponsorowanym i zarządzanym przez wykwalifikowanych nabywców, który nie został utworzony wyłącznie w celu inwestowania w fundusz.
  • nabywcą jest osoba fizyczna lub inny podmiot, który inwestuje co najmniej 25 milionów dolarów, na własne konto lub w imieniu innych. Podobnie jak inne kryteria, podmioty nie mogły zostać utworzone w konkretnym celu inwestowania w fundusz. Przykładami w tej kategorii byłby profesjonalny menedżer inwestycyjny lub korporacja.
  • każdy podmiot, jeżeli wszyscy właściciele są kwalifikowanymi nabywcami.

dla celów tych definicji „inwestycje” obejmują, ale niekoniecznie ograniczają się do akcji, obligacji i innych papierów wartościowych, a także nieruchomości inwestycyjnych, kontraktów terminowych, towarów fizycznych, kontraktów finansowych oraz środków pieniężnych i ich ekwiwalentów.

innym, ale powiązanym, terminem jest „wykwalifikowany nabywca instytucjonalny”, który ogólnie odnosi się do instytucji, które posiadają i inwestują papiery wartościowe o wartości 100 milionów dolarów lub więcej, oraz banków, które posiadają i inwestują papiery wartościowe o wartości co najmniej 100 milionów dolarów i mają wartość netto zbadaną w wysokości co najmniej 25 milionów dolarów.

kwalifikowany nabywca kontra Akredytowany inwestor

terminy „kwalifikowany nabywca” i „Akredytowany inwestor” są często (błędnie) uważane za synonimy. Istnieją jednak pewne kluczowe różnice.

w szczególności progi finansowe dla akredytowanych inwestorów są znacznie niższe niż progi dla kwalifikowanych nabywców. Akredytowani inwestorzy muszą mieć wartość netto (z wyłączeniem głównego miejsca zamieszkania) większą niż $1 milion lub muszą mieć dochód powyżej $200,000 rocznie ($300,000 w połączeniu z małżonkiem) przez co najmniej trzy lata.

tymczasem wykwalifikowani nabywcy muszą mieć inwestycje o wartości co najmniej 5 milionów dolarów. Z tego powodu kwalifikowani nabywcy są czasami określani jako” super-akredytowani ” inwestorzy lub jakiś wariant tego terminu.

przykład kwalifikowanego nabywcy

powiedzmy, że fundusz, który nie chce się zarejestrować jako firma inwestycyjna, poszukuje nowych inwestorów. Aplikują dwaj inwestorzy:

  • pierwszy ma portfel akcji o wartości 7 milionów dolarów i ogólną wartość netto około 10 milionów dolarów.
  • drugi to profesjonalny menedżer majątkowy, który inwestuje 20 milionów dolarów dla swoich klientów, z których nie wszyscy spełniają definicję wykwalifikowanych nabywców.

w tym przypadku pierwszym byłby kwalifikowany nabywca, ponieważ jest to osoba fizyczna, która osobiście posiada ponad 5 milionów dolarów inwestycji. Jednak drugi nie spełniałby kryteriów, ponieważ potrzebowałby co najmniej 25 milionów dolarów zainwestowanych w imieniu innych, aby się zakwalifikować.

stało się coś wielkiego

Nie wiem jak wy, ale zawsze zwracam uwagę, gdy jeden z najlepszych inwestorów na świecie daje mi wskazówkę na akcje. Współzałożyciel Motley Fool David Gardner i jego brat, CEO Motley Fool Tom Gardner, właśnie ujawnili dwie nowe rekomendacje giełdowe. W ciągu ostatnich 17 lat zwiększyli czterokrotnie stopę zwrotu na giełdzie.* I chociaż czas to nie wszystko, historia wyborów giełdowych Toma i Davida pokazuje, że opłaca się wcześnie wdrażać ich pomysły.

dowiedz się więcej

*notowania giełdowe od Lutego 24, 2021

    Trendy

  • {{nagłówek }}

pstrokaty głupiec ma zasady ujawniania informacji.

{{{ opis }}}

Dodaj komentarz

Twój adres e-mail nie zostanie opublikowany.