Economische effecten van de Tax reductions and Jobs Act

het Congres nam eind 2017 De Tax reductions and Jobs Act (TCJA) aan, ongetwijfeld de meest drastische wijziging van de Internal Revenue Code van 1986 sinds dat jaar. Voor individuele doeleinden van de inkomstenbelasting omvatten de wijzigingen een vrijwel verdubbeld standaardaftrek, scherpe beperkingen op gespecificeerde aftrekposten, verlaagde tarieven voor de inkomstenbelasting en hervormingen van diverse andere bepalingen. De ‘vereenvoudigde’ belastingcode werd ook voorspeld dat economische besparingen dankzij minder tijd besteed aan het voorbereiden van fiscale formulieren en steun als gevolg van de geëlimineerde persoonlijke vrijstelling en meer filers gebruik te maken van de vereenvoudigde standaard aftrek in plaats van omslachtige gespecificeerde aftrekposten opleveren. Bijvoorbeeld, gespecificeerde aftrek regels zijn vervelend (geen verrassing), vereist extra formulieren/schema ‘ s, en vereisen gedetailleerde administratie. Een resteffect hiervan is het aandeel van de belastingbetalers die gebruik maken van de hypotheek renteaftrek zal dalen met meer dan de helft tot slechts ongeveer 8 procent van de belastingaangifte eenheden. Dit kan het voor beleidsmakers gemakkelijker maken om de aftrek te vervangen door een belastingkrediet voor beginnende kopers om het eigendomsrecht voor de meeste inkomensniveaus in het algemeen te bevorderen. Om op te starten, veel minder filers nodig hebben om tijd te besteden aan het werken aan de alternatieve Minimum belastingplicht formulier, voorheen een grote financiële en tijdrovende last op individuele belasting filers.Bovendien beweren economen dat de TCJA de Verenigde Staten in een concurrerender bedrijfslandschap plaatst door drie eerdere nadelen te verhelpen: kostendekking, wereldwijde toepassing en een hoog wettelijk tarief. De TCJA, verlaagde de federale vennootschapsbelasting tarief van 35 procent naar 21 procent, het laten vallen van de VS gecombineerde tarief van 38,9 procent naar 25,7 procent en het plaatsen van de VS dichter bij het gemiddelde van de grote landen, waaronder Canada, frankrijk, duitsland, Japan en het Verenigd Koninkrijk. De voordelen van een lager vennootschapsbelastingtarief zijn onder meer het aanmoedigen van bedrijven in het buitenland om kapitaal of activiteiten in de Verenigde Staten te investeren, wat leidt tot een hogere productiviteit, productie, werkgelegenheid en lonen in de loop van de tijd. De historische nominale 35 procent vennootschapsbelasting tarief voorafgaand aan de TCJA gebruikt om bedrijven zoals Apple om geld te lenen om aandelen terug te kopen en het aandeel dividend te verhogen in plaats van het betalen van belastingen aan de Amerikaanse overheid, onder andere belastingontwijking of winstdeling strategieën. Internationale regels, waaronder die welke in het kader van de TCJA zijn afgekondigd, hebben echter de prikkels om winsten in het buitenland te houden verminderd en de waarde van belastingontwijking via inkomensverschuiving verminderd.

Niettemin heeft de TCJA haar kritiek lang na de ondertekening onder ogen gezien. Er wordt gemeld dat de wetgeving zal kosten ongeveer $1.5 biljoen in de komende tien jaar en leveren meevallers aan reeds rijke huishoudens en bedrijven, laat de natie minder bereid om de financiële gevolgen als gevolg van de baby boom pensionering, en fiscale exploitaties die voorheen onbegrijpelijk waren aan te pakken. De wetgeving werd verder bekritiseerd voor het zijn de verkeerde ding op het verkeerde moment, omdat de belastingverlagingen zijn deficit financiën aan een economie met lage werkloosheid en hoge schuld. Van 2017 tot 2018 daalden de inkomsten uit de vennootschapsbelasting met ongeveer 40%, wat kan bijdragen aan een stijging van het primaire tekort van $1,3 biljoen over tien jaar en de totale schuldstijging van $1,9 biljoen. Ook is het van cruciaal belang om rekening te houden met het moeilijk te bepalen effect van beleids-of economische onzekerheid. Er wordt beweerd dat de TCJA maakt de toekomstige belastingwet minder voorspelbaar, zowel omdat het vergroot tekorten en zonsondergangen veel fiscale bepalingen die het Congres al dan niet kan verlengen.Hoewel de bezorgdheid niet ongegrond is, is de post-TCJA-economie grotendeels positief. Eerder dit jaar, de overheid eerste schatting van het Q1 bruto binnenlands Product meldde een sterke groei op jaarbasis van 3,2 procent, een verbetering ten opzichte van de 2,1 procent tempo van een jaar geleden. De stijging is het gevolg van een uitbarsting van de uitvoer, een daling van de invoer en een stijging van de voorraden. Hoewel het oneerlijk zou zijn om deze wijzigingen rechtstreeks aan de TCJA vast te leggen, is de output in overeenstemming met de belastingwetgeving. Ten slotte verzamelde de Schatkist ongeveer dezelfde ongeveer $370 miljard (bestaande uit $351 miljard aan individuele inkomstenbelastingen en ongeveer$17 miljard aan vennootschapsbelasting voor de eerste drie maanden van 2019) in de eerste drie maanden van 2019 als in dezelfde pre-TCJA periode van 2017 ($342 miljard aan individuele inkomstenbelastingen en $ 24 miljard aan vennootschapsbelasting). Hoewel de belastinginkomsten niet aanzienlijk zijn gedaald, zoals werd overwogen, zijn de federale uitgaven gestegen. Onnodig te zeggen, het kan een paar meer kwartalen van de economische activiteit nodig om een echt gevoel van de gevolgen van de belastingverlagingen en banen wet te krijgen.

eindnoten:

Bryce Welker, Understanding the Pros and Cons of The New Tax Law, Inc., Feb. 8, 2018, https://www.inc.com/young-entrepreneur-council/tax-reform-small-businesses-good-bad.html

Erica York, de Tax reductions and Jobs Act vereenvoudigd de belastingaangifte proces voor miljoenen huishoudens, Tax Foundation, Aug. 7, 2018, https://taxfoundation.org/the-tax-cuts-and-jobs-act-simplified-the-tax-filing-process-for-millions-of-americans/

Id.

Tina Orem, gespecificeerde aftrekposten: wat ze zijn en hoe ze uw belastingfactuur kunnen schrappen, Sept. 6, 2019, https://www.nerdwallet.com/blog/taxes/itemize-take-standard-deduction/

William G. Gale, een herstelbare fout: De Tax reductions and Jobs Act, Brookings, Sept. 25, 2019, https://www.brookings.edu/blog/up-front/2019/09/25/a-fixable-mistake-the-tax-cuts-and-jobs-act/

Id.

Erica York, de Tax reductions and Jobs Act vereenvoudigde de procedure voor het indienen van belasting voor miljoenen huishoudens, Tax Foundation, Aug. 7, 2018, https://taxfoundation.org/the-tax-cuts-and-jobs-act-simplified-the-tax-filing-process-for-millions-of-americans/

Id.

Id.

Id.

Floyd Norris, Apple ‘ s Move Keeps Profit Out of Reach of Taxes, New York Times, mei 2, 2013, https://www.nytimes.com/2013/05/03/business/how-apple-and-other-corporations-move-profit-to-avoid-taxes.html

William G. Gale, a fixable mistake: the Tax reductions and Jobs Act, Brookings, Sept. 25, 2019, https://www.brookings.edu/blog/up-front/2019/09/25/a-fixable-mistake-the-tax-cuts-and-jobs-act/

Chuck Marr, Brendan Duke, en Cyhe-Ching Huang, nieuwe belastingwetgeving is fundamenteel gebrekkig en vereist een fundamentele herstructurering, Aug. 13, 2018, https://www.cbpp.org/research/federal-tax/new-tax-law-is-fundamentally-flawed-and-will-require-basic-restructuring

William G. Gale, a fixable mistake: the Tax reductions and Jobs Act, Brookings, Sept. 25, 2019, https://www.brookings.edu/blog/up-front/2019/09/25/a-fixable-mistake-the-tax-cuts-and-jobs-act/

Id.

Id.

Howard Gleckman en Aravind Boddupalli, de Post-TCJA economie blijft groeien, mei 7, 2019, https://www.taxpolicycenter.org/taxvox/post-tcja-economy-continues-grow

Id.

Id.

Id.

Id.

Kimberly Amadeo, US Federal Budget Breakdown, Nov. 20, 2019, https://www.thebalance.com/u-s-federal-budget-breakdown-3305789

Geef een antwoord

Het e-mailadres wordt niet gepubliceerd.