IRAs Autogérés: Avantages et Inconvénients pour les Investissements Immobiliers Privés

 Avantages et Inconvénients pour les IRAs autogérés

L’immobilier de capital-investissement est un investissement à long terme qui offre aux investisseurs une appréciation des prix, des flux de revenus passifs et des allégements fiscaux – et agit comme une couverture contre la volatilité des actions. Il est difficile de battre cette combinaison gagnante et rémunératrice de retours sur investissement. Pourtant, la plupart des gens ne gagnent le pécule dont ils ont besoin à long terme que d’une seule façon — dans leurs comptes de retraite — qui sont souvent limités aux fonds communs de placement, aux FNB, aux actions et aux obligations cotés en bourse.

L’immobilier peut offrir de meilleurs rendements totaux à long terme et préserver la richesse dans une économie volatile. Les recherches montrent que l’ajout de cette classe d’actifs à un portefeuille peut générer les meilleurs rendements ajustés au risque. Pourtant, les Américains qui travaillent ont généralement peu leur mot à dire sur leurs investissements dans les comptes de retraite, car ils sont gérés par des dépositaires, tels que les maisons de courtage et les banques, qui offrent une gamme définie de choix traditionnels basés sur le marché. Et dans de nombreux cas, les décisions de financement peuvent être totalement hors de la portée des investisseurs et totalement dictées par le dépositaire.

Un Compte de retraite individuel autogéré (IRA) permet aux investisseurs d’élargir les choix typiques pour inclure n’importe quoi, des rentes au capital-investissement en passant par le Bitcoin, qui sont tous considérés comme des investissements alternatifs. « Chez un dépositaire traditionnel, vous devez choisir parmi un menu d’investissements conventionnels. Mais si vous connaissez l’immobilier, pourquoi ne voudriez-vous pas capitaliser sur un investissement auquel vous croyez avec un IRA immobilier? Pourquoi se limiter aux FNB et aux actions qui peuvent ou non bien performer à long terme? » demande Daniel Hanlon, vice-président principal de Midland Trust, un dépositaire qui propose des comptes IRA autogérés.

S’abonner en ligne

Formation sur l’investissement immobilier livrée dans votre boîte de réception une fois par mois.

Obtenez des informations sur Origin

Les propriétaires d’entreprise solo sans employés sont admissibles aux régimes autogérés 401 (k), qui présentent plusieurs des mêmes avantages et inconvénients. Une IRA autogérée est l’option la plus courante, mais les deux exigent que les investisseurs fassent leurs devoirs. Voici un point de départ pour évaluer les avantages et les inconvénients d’une IRA autogérée, et comment en démarrer une:

Avantages: Diversification, Appréciation, Options de Compte (IRA traditionnel ou Roth)

  • • La diversification est le plus grand avantage d’une IRA autogérée. Il offre à un compte de retraite une gamme de choix d’investissement alternatifs — non seulement de l’immobilier, mais aussi du capital-investissement de toutes sortes, des métaux précieux, des projets pétroliers ou gaziers, des coentreprises, des baux d’équipement, même des certificats de privilège fiscal. Tous ces choix offrent la possibilité de rendements plus élevés. Même certaines alternatives à haut risque pourraient valoir la peine d’être envisagées dans un investissement détenu depuis des décennies.
  • • En tant qu’investissement moins volatil détenu depuis des années, l’immobilier est un investissement logique pour les IRA autogérés. Andrew Carnegie n’a peut-être fait que deviner que 90% de tous les millionnaires obtiennent cela en possédant des biens immobiliers. Pourtant, de nombreux portefeuilles de millionnaires ont des avoirs immobiliers importants. Mais d’autres actifs liés à l’immobilier sont également éligibles pour des comptes IRA autogérés, y compris des coentreprises ou des dettes immobilières.

Inconvénients: Limites d’investissement, Implications Fiscales, Autres risques

  • • Le code des impôts donne à un IRA autogéré plus d’options qu’un plan de pension ou 401 (k), mais il y a des limites. Comme les autres comptes de retraite, ils ne peuvent pas investir dans des objets de collection comme des pièces de monnaie ou des œuvres d’art, pour lesquels les prix futurs sont spéculatifs et incertains. Et tous les biens immobiliers ne sont pas un investissement IRA éligible. Votre maison ou une propriété de vacances que vous utilisez régulièrement ne peut pas être détenue dans votre IRA, même si vous vous payez un loyer. Cependant, un bien locatif ou un autre actif pourrait être retiré d’un IRA une fois que vous prenez votre retraite pour devenir votre propre résidence.
  • • Les biens immobiliers peuvent bénéficier d’avantages fiscaux immédiats s’ils sont détenus purement et simplement, ce qui peut l’emporter sur les avantages de les conserver dans un compte de retraite. L’immobilier de capital-investissement offre un bouclier d’amortissement pour les gains en capital qui offre un avantage plus immédiat à un portefeuille de revenus qu’un IRA. Les investissements de fonds de zone d’opportunité qualifiés dans un IRA perdent les crédits d’impôt et les reports qui les rendent attrayants pour de nombreux investisseurs à revenu.
  • • Les actifs achetés sur de l’argent emprunté génèrent ce que l’IRS appelle un revenu financé par dette non lié (UDFI). Les investisseurs sont imposés sur les revenus tirés du prêt, en fonction du ratio prêt/valeur. Les dépenses, l’amortissement et d’autres déductions réduiront l’impôt à payer. Mais même avec l’impôt UDFI, un investissement à effet de levier produira généralement un rendement plus élevé qu’un investissement du même capital dans un véhicule d’investissement sans levier. Par exemple, un investissement immobilier de capital-investissement qui fournit un multiple avant impôt de 2,5 fois son prix d’acquisition peut avoir un multiple d’impôt après UDFI de 2,1 x. Le rendement est toujours le double de l’investissement initial. Un investisseur sera confronté aux conséquences fiscales de toute propriété à effet de levier, de sorte que ceux qui utilisent l’effet de levier doivent déterminer si les rendements attendus et la diversification l’emportent sur les conséquences fiscales avant de le placer dans un IRA autogéré.
  • • Tous les placements alternatifs ne conviennent pas à un compte de retraite, en particulier pour les personnes approchant l’âge de la retraite. Bitcoin et d’autres crypto-monnaies sont un choix potentiel de l’IRA autogéré, par exemple, mais pas nécessairement un bon choix. La Securities and Exchange Commission des États-Unis avertit les investisseurs de l’offre initiale de pièces (ICO) du potentiel de fraude. Les promoteurs pourraient déformer non seulement les actifs numériques eux-mêmes, mais aussi le dépositaire de l’IRA autogéré, qui n’a aucun rôle dans la performance des investissements.

Suivant: Trouver un dépositaire IRA digne de confiance

Une fois qu’un investisseur a pesé le pour et le contre et trouve de la valeur dans l’approche autogérée, il y a un autre obstacle à surmonter. Un dépositaire IRA autogéré — ou pour un propriétaire unique, un intermédiaire 401 (k) autogéré — peut être difficile à trouver. Peu de banques offrent des comptes autogérés, et la courte liste des fiduciaires non bancaires de l’IRS n’indique pas leur gamme d’expérience ni ne mentionne les frais.

Les frais varient selon le dépositaire. Certains peuvent facturer un peu plus pour la flexibilité supplémentaire d’un compte autogéré, et d’autres peuvent offrir des réductions de frais pouvant aller jusqu’à 5% ou plus en fonction des relations avec les gestionnaires de fonds, explique Hanlon. Les comptes peuvent comporter des frais fixes, ou des frais basés sur des transactions ou des distributions individuelles, en plus des commissions ou des frais impliqués dans un investissement, ajoute Hanlon.

En vérifiant les dépositaires, recherchez des antécédents établis en tant que fiduciaire et examinez la structure de dotation et d’honoraires de l’organisation. Une fois qu’un investisseur est à l’aise avec le dépositaire et son fonctionnement, la création du compte ne prend que quelques minutes, note Hanlon.

Enfin, la diversification d’un portefeuille n’est pas un processus pratique. Les gardiens de l’IRA autogérés n’évaluent pas la légitimité ou la qualité d’un investissement. Il est de la responsabilité de l’actionnaire d’étudier les achats, les gestionnaires d’actifs et les autres partenaires de confiance avec le même niveau de soin. Démarrer une IRA autogérée n’est que le début d’un processus de diligence raisonnable, mais qui peut rapporter de plus gros dividendes et un pécule plus important dans les décennies à venir.

Laisser un commentaire

Votre adresse e-mail ne sera pas publiée.