Co je kvalifikovaný Kupující?

soukromé fondy jsou osvobozeny od registrace jako investiční společnosti, pokud neprovádějí veřejnou nabídku cenných papírů a platí také jedno ze dvou kritérií. Fond musí být vlastněn 100 jednotlivci nebo méně, nebo musí být vlastněn výhradně „kvalifikovanými kupujícími“.“

definice SEC kvalifikovaného kupujícího je založena na hodnotě investic jednotlivce nebo účetní jednotky, nikoli na jejich čistém jmění, které společnosti používají k definování akreditovaných investorů. Kvalifikovaní kupující mohou být jednotlivci nebo rodinné podniky s investicemi více než 5 milionů dolarů nebo jiné subjekty, které splňují určité požadavky.

muž sedící na podlaze a čtoucí noviny s otevřeným notebookem na jedné straně a hrnkem na druhé straně.

Zdroj obrázku: Getty Images.

kritéria být kvalifikovaným kupujícím

být považován za „kvalifikovaného kupujícího“ musí být splněno alespoň jedno z následujících kritérií:

  • kupující je fyzická nebo rodinná firma, která vlastní investice ve výši 5 milionů dolarů nebo více. Je-li kupujícím rodinný podnik, nemůže být vytvořen pouze za účelem investování do fondu.
  • kupující je trust sponzorovaný a spravovaný kvalifikovanými kupujícími, který nebyl vytvořen pouze za účelem investování do fondu.
  • kupující je fyzická nebo jiná entita, která investuje nejméně 25 milionů dolarů, a to buď na vlastní účet, nebo jménem jiných osob. Stejně jako ostatní kritéria nemohly být subjekty vytvořeny pro konkrétní účel investování do fondu. Příkladem v této kategorii by byl profesionální investiční manažer nebo společnost.
  • jakýkoli subjekt, pokud jsou všichni vlastníci kvalifikovanými kupujícími.

pro účely těchto definic zahrnují „investice“ mimo jiné akcie, dluhopisy a jiné cenné papíry, jakož i investiční nemovitosti, futures kontrakty, fyzické komodity, finanční smlouvy a hotovost a ekvivalenty.

jiný, ale související termín je „kvalifikovaný institucionální kupující“, který obecně označuje instituce, které vlastní a investují cenné papíry ve výši 100 milionů dolarů nebo více, a banky, které vlastní a investují cenné papíry ve výši nejméně 100 milionů dolarů a mají auditované čisté jmění ve výši nejméně 25 milionů dolarů.

kvalifikovaný kupující versus akreditovaný investor

pojmy „kvalifikovaný kupující“ a „akreditovaný investor“ jsou často (nesprávně) považovány za synonymum. Existují však některé klíčové rozdíly.

zejména finanční prahové hodnoty pro akreditované investory jsou výrazně nižší než u kvalifikovaných kupujících. Akreditovaní investoři musí mít čisté jmění (s výjimkou primárního bydliště) více než $1 milion, nebo musí mít příjem vyšší než $ 200,000 ročně ($300,000 v kombinaci s manželem) po dobu nejméně tří let.

mezitím musí mít kvalifikovaní kupující investice v hodnotě nejméně 5 milionů dolarů. Z tohoto důvodu jsou kvalifikovaní kupující někdy označováni jako“ super akreditovaní “ investoři nebo nějaká varianta tohoto pojmu.

příklad kvalifikovaného kupujícího

řekněme, že fond, který se nechce zaregistrovat jako investiční společnost, hledá nové investory. Přihlásili se dva investoři:

  • první má akciové portfolio ve výši 7 milionů dolarů a celkové čisté jmění asi 10 milionů dolarů.
  • druhý je profesionální správce bohatství, který investuje 20 milionů dolarů pro své klienty, ne všichni splňují definici kvalifikovaných kupujících.

v tomto případě by první byl kvalifikovaný kupující, protože se jedná o jednotlivce, který osobně vlastní více než 5 milionů investic . Druhý by však nesplňoval kritéria, protože by potřeboval alespoň 25 milionů dolarů investovaných jménem ostatních, aby se kvalifikoval.

něco velkého se právě stalo

nevím o vás, ale vždy věnuji pozornost, když mi jeden z nejlepších růstových investorů na světě dá tip na akcie. Spoluzakladatel Motley Fool David Gardner a jeho bratr, generální ředitel Motley Fool Tom Gardner, právě odhalili dvě zcela nová doporučení pro akcie. Dohromady za posledních 17 let zečtyřnásobily návratnost akcií.* A zatímco načasování není všechno, historie výběru akcií Toma a Davida ukazuje, že se vyplatí dostat se brzy na jejich nápady.

další informace

* Stock Advisor se vrací od února 24, 2021

    trendy

  • {{ titulek }}

Motley Fool má politiku zveřejňování.

{{{ popis }}}

Napsat komentář

Vaše e-mailová adresa nebude zveřejněna.