Økonomiske virkninger af skattelettelser og jobloven

Kongressen vedtog skattelettelser og jobloven (TCJA) i slutningen af 2017, uden tvivl hyldet den mest drastiske ændring af Internal Revenue Code of 1986 siden det år. Til individuelle indkomstskatteformål inkluderer ændringer et næsten fordoblet standardfradrag, skarpe begrænsninger på specificerede fradrag, reducerede indkomstskattesatser og reformer af flere andre bestemmelser. Den’ forenklede ‘ skattekode blev også forventet at give økonomiske besparelser takket være mindre tid brugt på at forberede skatteformularer og støtte på grund af den eliminerede personlige fritagelse og flere filere, der bruger det forenklede standardfradrag i stedet for besværlige specificerede fradrag. For eksempel er specificerede fradragsregler kedelige (ingen overraskelse), kræver ekstra formularer/tidsplaner og kræver detaljeret registrering. En resteffekt af dette er andelen af skatteydere, der bruger pant rentefradrag vil falde med mere end halvdelen til kun omkring 8 procent af skat arkivering enheder. Dette kan gøre det lettere for politikere at erstatte fradraget med en første gangs boligkøbers skattefradrag for at fremme boligejerskab generelt for de fleste indkomstniveauer. For at starte, langt færre filere bliver nødt til at bruge tid på at arbejde på den Alternative Minimumskatteforpligtelsesformular, tidligere en stor økonomisk og tidskrævende byrde for individuelle skattefilere.

derudover hævder økonomer, at TCJA placerer USA på et mere konkurrencedygtigt virksomhedslandskab ved at afhjælpe tre tidligere ulemper: omkostningsdækning, verdensomspændende anvendelse og en høj lovbestemt Sats. TCJA reducerede den føderale selskabsskattesats fra 35 procent til 21 procent og faldt den amerikanske kombinerede Sats fra 38,9 procent til 25,7 procent og placerede USA tættere på gennemsnittet af større lande, herunder Canada, Frankrig, Tyskland, Japan og Det Forenede Kongerige. Fordelene ved en lavere selskabsskattesats inkluderer at tilskynde virksomheder i udlandet til at investere kapital eller operationer i USA, hvilket fører til højere produktivitet, produktion, beskæftigelse og lønninger over tid. Den historiske nominelle 35 procent selskabsskattesats før TCJA plejede at få virksomheder som Apple til at låne kontanter for at købe aktier tilbage og øge aktieudbyttet i stedet for at betale skat til den amerikanske regering, blandt andre Skatteundgåelse eller overskudsdelingsstrategier. Internationale regler, herunder dem, der er offentliggjort under TCJA, har imidlertid reduceret incitamenterne til at holde overskuddet i udlandet og reduceret værdien af skatteundgåelse via indkomstskift.

ikke desto mindre har TCJA stået over for sin kritik længe efter underskrivelsen. Det rapporteres, at lovgivningen vil koste cirka $1.5 billioner i løbet af de næste ti år og levere uventede gevinster til allerede velhavende husstande og virksomheder, efterlade nationen mindre parat til at tackle de økonomiske konsekvenser som følge af baby boom-pension og skatteudnyttelser, der tidligere var uforståelige. Lovgivningen blev yderligere kritiseret for at være den forkerte ting på det forkerte tidspunkt, da skattelettelserne er underskudsfinansiering til en økonomi med lav arbejdsløshed og høj gæld. Fra 2017 til 2018 faldt selskabsskatteindtægterne med omkring 40%, hvilket kan bidrage til en stigning i det primære underskud på $1.3 billioner over ti år og den samlede gældsstigning på $1.9 billioner. Det er også vigtigt at overveje den vanskelige at fastslå effekten af politisk eller økonomisk usikkerhed. Det hævdes, at TCJA gør den fremtidige skattelov mindre forudsigelig, både fordi den udvider underskud og solnedgange mange skattebestemmelser, som Kongressen måske eller måske ikke udvider.

selvom bekymringerne ikke er ubegrundede, er økonomien efter TCJA stort set positiv. Tidligere i år rapporterede regeringens oprindelige skøn over 1.kvartal bruttonationalprodukt en stærk årlig vækstrate på 3.2 procent, en forbedring fra 2.1 procent tempoet for et år siden. Stigningen er et resultat af en stigning i eksporten, et fald i importen og en stigning i varebeholdningerne. Selv om det ville være uretfærdigt at fastgøre disse ændringer direkte til TCJA, er produktionen i overensstemmelse med, hvad skattelovgivningen pegede på. 370 milliarder dollars (bestående af 351 milliarder dollars i individuelle indkomstskatter og omkring 17 milliarder dollars i selskabsskatter i de første tre måneder af 2019) i de første tre måneder af 2019, som det gjorde i den samme præ-TCJA-periode i 2017 (342 milliarder dollars i individuelle indkomstskatter og 24 milliarder dollars i selskabsskatter). Mens skatteindtægterne ikke er faldet væsentligt, som det blev overvejet, er de føderale udgifter steget. Det er overflødigt at sige, at det kan tage nogle få fjerdedele af den økonomiske aktivitet at få en ægte fornemmelse af virkningerne af skattelettelser og jobloven.

slutnoter:

Bryce velkommen, forståelse af fordele og ulemper ved den nye skattelov, Inc., Feb. 8, 2018, https://www.inc.com/young-entrepreneur-council/tax-reform-small-businesses-good-bad.html

Erica York, loven om skattelettelser og job forenklede Skatteansøgningsprocessen for millioner af husstande, Skattefond, Aug. 7, 2018, https://taxfoundation.org/the-tax-cuts-and-jobs-act-simplified-the-tax-filing-process-for-millions-of-americans/

Id.

Tina Orem, specificerede fradrag: hvad de er, og hvordan de kan skære din skatteregning, Sept. 6, 2019, https://www.nerdwallet.com/blog/taxes/itemize-take-standard-deduction/

Michael G. Gale, en fejl, der kan rettes: Loven om skattelettelser og job, Brookings, September. 25, 2019, https://www.brookings.edu/blog/up-front/2019/09/25/a-fixable-mistake-the-tax-cuts-and-jobs-act/

Id.

Erica York, loven om skattelettelser og job forenklede Skatteansøgningsprocessen for millioner af husstande, Skattefond, Aug. 7, 2018, https://taxfoundation.org/the-tax-cuts-and-jobs-act-simplified-the-tax-filing-process-for-millions-of-americans/

Id.

Id.

Id.

Floyd Norris, Apples træk holder overskud uden for rækkevidde af skatter, Ny York Times, Maj 2, 2013, https://www.nytimes.com/2013/05/03/business/how-apple-and-other-corporations-move-profit-to-avoid-taxes.html

Gale, en fejl, der kan rettes: loven om skattelettelser og job, Brookings, Sept. 25, 2019, https://www.brookings.edu/blog/up-front/2019/09/25/a-fixable-mistake-the-tax-cuts-and-jobs-act/

Chuck Marr, Brendan Duke, og Cyhe-Ching Huang, ny skattelovgivning er grundlæggende mangelfuld og vil kræve grundlæggende omstrukturering, Aug. 13, 2018, https://www.cbpp.org/research/federal-tax/new-tax-law-is-fundamentally-flawed-and-will-require-basic-restructuring

Gale, en fejl, der kan rettes: loven om skattelettelser og job, Brookings, Sept. 25, 2019, https://www.brookings.edu/blog/up-front/2019/09/25/a-fixable-mistake-the-tax-cuts-and-jobs-act/

Id.

Id.

haard Gleckman og Aravind Boddupalli, Post-TCJA-økonomien fortsætter med at vokse, Maj 7, 2019, https://www.taxpolicycenter.org/taxvox/post-tcja-economy-continues-grow

Id.

Id.

Id.

Id.

Kimberly Amadeo, opdeling af det amerikanske føderale Budget, Nov. 20, 2019, https://www.thebalance.com/u-s-federal-budget-breakdown-3305789

Skriv et svar

Din e-mailadresse vil ikke blive publiceret.